TRXF11 capta R$ 1 bilhão em 11ª emissão de cotas e amplia portfólio com aquisições
O fundo imobiliário TRXF11 anunciou a captação de R$ 1,024 bilhão ao longo dos diversos períodos de subscrição da 11ª oferta de emissão de cotas. Foram subscritas 8.188.271 novas cotas, sendo que 226.880 foram parte do lote adicional, uma estratégia utilizada para atender à alta demanda, que superou as expectativas.
Ainda restam disponíveis 2.264.664 novas cotas, que poderão ser direcionadas a investidores qualificados em futuros períodos de subscrição, programados para os dias 16 e 23 de junho de 2025.
A arrecadação desta emissão contribui para o crescimento contínuo do patrimônio do fundo, por meio da captação de recursos para a aquisição de novos imóveis, com foco nas operações de Aquisition, Sale and Leaseback (SLB) e Built to Suit (BTS), que visam fortalecer a posição do fundo no mercado imobiliário e diversificar suas fontes de receita.
Parte do valor será usado na aquisição de um portfólio de 13 imóveis estratégicos, totalizando R$ 537,7 milhões em investimentos, em negociação anunciada no início da semana. Os novos ativos estão localizados na Região Metropolitana de São Paulo e são ocupados por grandes locatários, como Assaí (ASAI3), Grupo Pão de Açúcar (PCAR3), Extra, Delboni e Coop.
O portfólio adquirido é diversificado e inclui lojas “big box”, postos de gasolina e um laboratório, totalizando mais de 93 mil m² de área construída e quase 197 mil m² de terreno. Os contratos são típicos, com um prazo médio de 14,88 anos, sem carência e com reajustes regulares, majoritariamente pelo IGP-M. Essa estrutura de contratos fortalece a geração de renda do fundo e reduz riscos para os cotistas.
“Essa é uma das transações mais emblemáticas da história do fundo”, aponta Gabriel Barbosa, sócio e gestor da TRX Investimentos, responsável pela gestão do TRXF11, ressaltando a importância de aumentar a exposição a uma das principais regiões metropolitanas do Brasil.
TRXF11: mais sobre o portfólio do fundo
A aquisição está alinhada à estratégia do TRXF11 de reciclar ativos e aumentar a eficiência financeira. O cap rate médio estimado da operação é de 8,00%, o que supera as vendas recentes de ativos maduros realizadas pela gestora.
Com a nova aquisição, o TRXF11 ará a contar com um total de 68 imóveis, com área bruta locável (ABL) de 654 mil metros quadrados. Atualmente, aproximadamente 85% da receita do fundo provém de contratos atípicos, que garantem uma forte proteção jurídica aos cotistas.
Após a conclusão da 11ª oferta, o TRXF11 espera um aumento em seus indicadores, com o valor patrimonial do fundo podendo ultraar R$ 3 bilhões, representando um crescimento de 49,29% em relação ao valor atual de R$ 2,02 bilhões. O valor investido em imóveis pode chegar a R$ 4,5 bilhões, um aumento de 28,53% em comparação aos 3,5 bilhões de reais atuais.
