JBS (JBSS3) avança em listagem nos EUA e ações disparam
A JBS (JBSS3) obteve a declaração de registro para as ações da JBS N.V junto à SEC (Securities and Exchange Commission), avançando em sua proposta de dupla listagem.
A companhia também informou que suas ações Classe A estão em fase final de aprovação para listagem na NYSE (Bolsa de Valores de Nova York). A proposta será submetida à votação dos acionistas em assembleia geral extraordinária (AGE), marcada para 23 de maio.
Segundo comunicado ao mercado, o controlador da JBS e o BNDESPar se absterão de votar na AGE. A efetivação da dupla listagem ainda depende de outras etapas regulatórias, como a aprovação do programa de BDRs Nível II pela CVM e da negociação desses papéis na B3.
JBS (JBSS3): o que muda com a dupla listagem?
A JBS argumenta que a listagem simultânea nas bolsas do Brasil e nos Estados Unidos pode reduzir estruturalmente seu custo de capital, ampliar a base de investidores globais e fortalecer a governança corporativa.
Segundo a XP Investimentos, a companhia negocia hoje com um desconto de 30% a 40% em relação a pares como a Tyson Foods. A expectativa é de que a listagem na NYSE ajude a reduzir essa diferença.
Em relatório assinado por Leonardo Alencar (Head de Agro, Alimentos e Bebidas), Pedro Fonseca (Analista de Agro, Alimentos e Bebidas) e Samuel Isaak (Especialista em Commodities Agrícolas), a XP destacou: “A JBS negocia abaixo dos múltiplos de seus pares, incluindo sua controlada PPC. Embora tenhamos a visão de que a JBS não fechará a lacuna no curto prazo, acreditamos que a dupla listagem trará uma visão melhor dos investidores estrangeiros em relação à governança.”
Além disso, a XP avalia que a melhoria na governança pode atender às preocupações de agências de rating, o que reduziria o custo da dívida da empresa em relação a seus concorrentes.
A listagem nos EUA também encurtaria o caminho para uma possível emissão de ações no mercado americano — fator que pode impulsionar tanto o crescimento orgânico quanto inorgânico da companhia nos próximos anos.
Reação do mercado
As ações da JBS (JBSS3) encerraram o pregão desta quarta-feira em alta de 6,38%, refletindo o otimismo dos investidores com o andamento da dupla listagem. Se concretizada, a operação permitirá que a JBS tenha ações negociadas simultaneamente na B3 e na NYSE, aumentando sua visibilidade internacional e liquidez no mercado.
Além da aprovação pelos acionistas em assembleia, os próximos os incluem o aval final da NYSE às ações Classe A, o registro da JBS N.V como emissora estrangeira junto à CVM e a aprovação do programa de BDRs Nível II.
A JBS (JBSS3) destacou que ainda não é possível estimar uma data para a conclusão do processo.
