Fundos imobiliários: veja as carteiras recomendadas para maio de 2025

A EQI Investimentos optou por não realizar mudanças em sua carteira recomendada de fundos imobiliários (FIIs) para o mês de maio.

Em abril, o IFIX avançou 3,01%, mantendo a trajetória de alta que já havia sido observada em março, quando o índice subiu mais de 6%. A carteira da EQI acompanhou o movimento positivo e teve desempenho semelhante ao do IFIX.

Em sua nova carteira de fundos imobiliários para maio, a EQI destacou a recente inclusão do fundo MANA11, realizada na última revisão. A entrada desse ativo teria contribuído de maneira significativa para a performance da carteira.

O atual ambiente de compressão das taxas tem influenciado diretamente os preços dos fundos no mercado. Nos FIIs de papel, a margem de segurança vem diminuindo, com muitos ativos sendo negociados próximos ao valor patrimonial.

Apesar dessa redução nas “barganhas” mais evidentes, a EQI continua enxergando valor em diversos fundos, sobretudo nos fundos de tijolo. Esses FIIs, mesmo após uma valorização relevante, ainda são negociados com descontos relevantes.

Confira abaixo como ficou a composição da carteira recomendada de FIIs da EQI para maio:

A Genial Investimentos divulgou a atualização de suas carteiras recomendadas de fundos imobiliários para o mês de maio, trazendo novidades na composição do portfólio focado em valorização. Já a carteira voltada para geração de renda permaneceu inalterada.

No caso da carteira “Valor”, a gestora optou por realizar ajustes pontuais, com a exclusão do fundo KNIP11, que deixou a lista após registrar uma queda de 7,5%. Além disso, houve uma redução na exposição ao RBRR11, diminuída em 2,5%.

Apesar disso, dois fundos ganharam mais espaço, sendo eles HGRE11 e CLIN11, ambos com aumento de participação de 5% cada.

Essas mudanças se baseiam na estratégia de reposicionamento para potencializar o desempenho futuro da carteira, que no mês de abril superou o IFIX, com uma valorização de 3,85%, ante 3,01% do benchmark.

Dentre os ativos da carteira de “Valor”, o destaque positivo em abril foi o BTHF11, que registrou a maior valorização, com alta de 8,56%. Por outro lado, o RBRR11 foi o papel que mais pesou negativamente, com a alta mais “modesta” de 1,12%.

Já a carteira “Renda” teve um retorno de 3,07%, ligeiramente acima do IFIX. O JSRE11 foi o principal destaque entre os fundos que compõem essa carteira, com valorização de 7,81%. O KNCR11 foi o fundo que mais impactou negativamente a carteira, com uma queda de 0,32%.

Veja abaixo como ficaram as composições das duas carteiras de FIIs recomendados da Genial Investimentos:

Carteira Renda Genial

Carteira Valor Genial

A BB Investimentos, research ligada ao Banco do Brasil, fez duas modificações em suas carteiras recomendadas de FIIs para o mês de maio. 

Na Carteira Renda, focada em obtenção de dividendos, o VRTA11 foi substituído pelo XPCI11. No Carteira Ganho, que busca FIIs descontados a fim de valorização, a troca foi no segmento de galpõe logísticos, com o VILG11 sendo colocado no lugar do BRCO11.

Veja abaixo a composição das duas carteiras:

Carteira Renda BB

Carteira Ganho BB

A XP Investimentos divulgou sua nova carteira de fundos imobiliários (FIIs) para o mês de maio, mantendo o foco em ativos com perfil mais defensivo. A carteira é composta por 15 fundos e foi construída com o intuito de superar o índice IFIX.

No mês de abril, a carteira obteve uma valorização de 3,32%, superando o desempenho de 3,01% do IFIX no mesmo período. O dividend yield médio foi de 0,92% ao mês, o que representa um yield anualizado de 11,0%.

A distribuição dos investimentos por segmento tem como destaque os fundos de recebíveis, que representam 44% da carteira.

Os ativos logísticos vêm em seguida, com 18,5%, enquanto os fundos de shoppings respondem por 12,5%. Lajes corporativas aparecem com 10%, híbridos com 9%, e os Fundos de Fundos (FOFs) compõem os 6% restantes.

Para o mês de maio, a XP anunciou mudanças pontuais na composição da carteira. As reduções ficaram por conta das posições nos fundos BRCO11 e PVBI11, ambos com uma diminuição de 1,0%. A gestora optou por ampliar a alocação em RBRF11 e RBRR11, também com aumento de 1,0% cada.

Veja como ficou a carteira de fundos imobiliários da XP para maio:

O BTG Pactual divulgou sua carteira recomendada de fundos imobiliários (FIIs) para o mês de maio, promovendo ajustes específicos tanto na composição quanto nos pesos de alguns ativos, optando por ter um total de 18 fundos no portfólio.

A atualização da carteira tem como base uma estratégia de adaptação às condições atuais do mercado, com foco especial em reforçar a exposição do BTG a determinados segmentos. Um desses setores é o de fundos ligados a recebíveis atrelados ao CDI, que têm ganhado relevância no contexto macroeconômico atual.

Entre as alterações mais importantes promovidas pelo banco está a inclusão do fundo imobiliário VGIR11, que entra para a lista com uma participação inicial de 3,0%. Além disso, o banco decidiu aumentar o peso do fundo KNIP11, aumentando sua alocação em 1,0% em relação ao mês anterior.

A composição completa da carteira recomendada de FIIs para maio, com os respectivos percentuais de participação, está colocada a seguir: