Fundos imobiliários: confira as carteiras indicadas para junho de 2025

O BTG Pactual anunciou sua carteira recomendada de fundos imobiliários (FIIs) para o mês de junho, promovendo algumas mudanças em sua composição com foco no aumento da exposição a fundos de tijolo.

Entre as alterações realizadas, o destaque vai para a ampliação das posições nos fundos GZIT11 e BTLG11. O GZIT11 teve um acréscimo de 0,5 ponto percentual na carteira, diante dos sólidos resultados operacionais apresentados no primeiro trimestre de 2025.

No caso do BTLG11, a alocação foi elevada em 3,0 pontos percentuais. A justificativa está na perspectiva positiva do segmento logístico no primeiro trimestre do ano, além da possibilidade de ganhos adicionais com a aquisição do FII SARE11.

O BTG também aponta que o valor atual das cotas do BTLG11 está atrativo, uma vez que o fundo negocia com um P/VPA de 0,96x e um dividend yield anualizado de 9,3%.

Para acomodar o aumento nas posições dos fundos imobiliários citados, a alocação em VGIR11 foi reduzida em 1,0 ponto percentual. Além disso, o banco decidiu retirar completamente o TS11 da carteira, encerrando uma posição que estava ativa desde janeiro de 2022.

Com essas movimentações, a carteira recomendada de FIIs do BTG Pactual para junho a a contar com 17 ativos. Confira a seguir a lista completa:

A BB Investimentos optou por manter inalteradas suas carteiras recomendadas de fundos imobiliários (FIIs) para o mês de junho. Seguindo a mesma estrutura do mês anterior, a gestora continua tendo duas estratégias distintas, sendo uma voltada para geração de renda e outra com foco em ganho de capital.

A Carteira Renda, que concentra maior exposição em fundos de recebíveis, registrou uma valorização de 1,98% no mês, superando o IFIX em 0,53 ponto percentual. No acumulado do ano, essa carteira segue atrás do benchmark, com um retorno de 8,76%, frente aos 11,09% do IFIX.

Também na Carteira Renda, vale lembrar uma substituição feita na virada para maio: o fundo XPCI11, que avançou 0,78% no mês, teve desempenho superior ao fundo que saiu da carteira, o VRTA11, que recuou 1,76% no mesmo período.

Por sua vez, a Carteira Ganho, voltada a fundos com maior volatilidade, mas também com potencial de valorização mais relevante, apresentou uma leve vantagem sobre o IFIX, com 1,46% contra os 1,44% do índice.

Confira a seguir a composição das duas carteiras de fundos imobiliários para maio:

Carteira Renda BB

Carteira Ganho BB

A XP Investimentos anunciou sua nova carteira de fundos imobiliários recomendados para o mês de junho. A proposta da instituição é superar o desempenho do IFIX, o principal índice de referência do setor de FIIs negociados em bolsa no Brasil.

Essa carteira de fundos imobiliários é composta atualmente por 16 ativos. Em relação ao desempenho recente, a carteira entregou um retorno de 1,01% em maio, ficando abaixo da valorização de 1,44% registrada pelo IFIX no mesmo período.

No entanto, a carteira manteve um rendimento médio mensal com dividendos de 0,94%, o que representa uma taxa anualizada de 11,3%.

Para o mês de junho, os analistas da XP realizaram ajustes pontuais na composição da carteira. Duas reduções de posição foram feitas: XPML11 e PVBI11 perderam, cada um, 1,0 ponto percentual em participação.

Por outro lado, foi incluído o fundo VGIR11, com uma posição equivalente de 2,0 pontos percentuais.

A motivação por trás dessas movimentações da XP é aumentar sua presença de fundos de recebíveis imobiliários, que oferecem bom retorno (carrego) e têm potencial para se beneficiar em um cenário de juros elevados por mais tempo.

Confira quais são os FIIs recomendados da XP para junho:

A Genial Investimentos optou por manter as composições de suas carteiras recomendadas de fundos imobiliários (FIIs) para o mês de junho, sem alterações, tanto a carteira Renda quanto a Valor.

A decisão se baseia em uma análise de cenário que considera o atual ambiente macroeconômico, especialmente a manutenção de juros elevados por um período mais prolongado, diante da resiliência da atividade econômica.

A Genial reforça sua estratégia de priorizar fundos imobiliários de papel devido à sua atratividade no carrego, que combina de forma eficiente os impactos da inflação e dos juros.

Ambas as carteiras de FIIs, Renda e Valor, registraram resultados superiores ao índice de referência IFIX, que avançou 1,44% no mês. A Carteira Renda teve um retorno de 2,48%, enquanto a Carteira Valor cresceu 2,11%.

Na Carteira Renda, o destaque positivo de maio foi o fundo imobiliário RBRR11, que teve valorização de 5,04%. Por outro lado, o maior impacto negativo veio do HGRE11, que apresentou queda de 2,43%.

Esse mesmo fundo, aliás, também foi o principal detrator na Carteira Valor. Já o destaque positivo nesta última foi o BTHF11, que registrou uma alta de 7,24%.

Confira a composição atual das carteiras recomendadas da Genial Investimentos:

Carteira Renda Genial

Carteira Valor Genial