Fundos imobiliários: confira os FIIs recomendados para janeiro de 2025

O Banco do Brasil manteve a composição de suas carteiras recomendadas de fundos imobiliários (FIIs), repetindo as recomendações de dezembro.

A Carteira Renda, focada em fundos imobiliários que oferecem dividendos recorrentes, apresentou um dividend yield ponderado de 1,06% (12,75% anualizado), superando a média da carteira teórica do IFIX, que ficou em 11,91%.

A maior parte dessa carteira é composta por FIIs de papel, considerados mais “seguros” no atual cenário econômico.

Por outro lado, a Carteira BB Ganho, voltada para o ganho de capital, prioriza fundos com um P/VP (preço sobre valor patrimonial) abaixo de 1, o que pode indicar que estão subvalorizados no mercado e oferecem potencial de valorização no médio e longo prazo.

Esta carteira teve um desempenho positivo de 0,60% em dezembro, com desempenho superior ao IFIX.

Veja abaixo as duas carteiras recomendadas de FIIs para janeiro:

Carteira BB Ganho

Carteira Renda

O BTG Pactual divulgou sua nova carteira recomendada de fundos imobiliários (FIIs) para janeiro, destacando 17 opções distribuídas entre variados segmentos do mercado imobiliário.

No último mês, a carteira do BTG registrou uma leve valorização de 0,11%, enquanto o índice de referência do setor, o IFIX, caiu 0,67%. Uma mudança importante na composição para janeiro foi a exclusão do XPML11, que tinha um peso de 5,5% na carteira.

O peso do XPML11 na carteira foi redistribuído integralmente para o KNCR11, elevando sua participação de 4,5% para 10%. Agora, o KNCR11 representa a maior posição dentro do portfólio de indicações.

Os FIIs de papel, focados em recebíveis imobiliários, aram a dominar a carteira, representando 52% de sua composição. Além do KNCR11, outros seis fundos desse segmento compõem a lista: BTCI11, CLIN11, TS11, KNIP11, RBRR11 e RBRY11.

Confira os fundos imobiliários recomendados para janeiro pelo BTG Pactual:

A EQI Investimentos anunciou sua nova carteira recomendada de fundos imobiliários (FIIs) para o início de 2025, com algumas mudanças na exposição a alguns ativos.

Uma das principais alterações foi o aumento na exposição ao RBRY11. Este fundo estava com um desconto de 8% em relação ao seu valor patrimonial, tornando-se uma oportunidade atrativa na visão da EQI.

Para abrir espaço para esse movimento, a EQI decidiu reduzir a participação no KNSC11. Embora o FII apresentasse uma relação preço/valor patrimonial (P/VP) de 0,99x, considerada justa, a prioridade foi direcionada ao potencial de valorização do RBRY11. Mesmo com essa mudança, a alocação total no segmento de FIIs de papel foi mantida em 42,5%.

Outro destaque na nova composição foi a inclusão de mais 2,5 pontos percentuais na exposição ao HGRU11, um fundo de tijolo que, segundo a analista da EQI, se beneficia da assimetria entre os preços dos fundos imobiliários e o mercado imobiliário real.

Confira a carteira recomendada de FIIs da EQI para janeiro:

As carteiras de fundos imobiliários da Genial Investimentos para o mês de janeiro também já foram divulgadas, mantendo as mesmas composições do mês anterior.

No último mês de 2024, a Carteira Renda, que prioriza fundos imobiliários com distribuições consistentes de dividendos e preços atrativos, alcançou um retorno positivo de 1,35%, superando o índice de referência do setor, o IFIX, que registrou uma desvalorização de 0,67%.

O destaque desse portfólio foi o fundo RBRR11, que apresentou uma valorização de 4,24%. Entretanto, o SPXS11 encerrou o período com um recuo de 2,33%.

Já a Carteira Valor, voltada para investidores que desejam maximizar ganhos no médio e longo prazo por meio de fundos negociados abaixo de seu valor patrimonial, apresentou uma queda de 1,57%, ficando abaixo do IFIX.

Mesmo assim, o fundo RBRR11, também presente nessa carteira, repetiu sua performance positiva com alta de 4,24%. O CLIN11, por sua vez, apresentou o pior resultado do grupo, com uma desvalorização de 7,00% no período.

Confira as listas de FIIs recomendados para janeiro de 2025:

Carteira Renda de FIIs

Carteira Valor de FIIs

A XP Investimentos divulgou a composição de sua carteira de fundos imobiliários (FIIs) para janeiro, mantendo os mesmos 15 ativos indicados no mês anterior.

A proposta dessa carteira de FIIs é adotar uma abordagem mais conservadora, com a meta de superar o índice de referência do setor, o IFIX.

Durante o mês de dezembro, a carteira da XP enfrentou um desempenho alinhado ao mercado, com queda de 2,2%, mesma baixa registrada pelo IFIX.

Apesar disso, os FIIs da carteira contaram com um dividend yield médio de 0,96% no período, o que equivale a uma taxa anualizada de 11,6%.

A decisão da XP para janeiro foi de manter os mesmos ativos recomendados anteriormente, sem qualquer modificação na estratégia ou na composição da carteira. Confira a lista completa para janeiro de 2025: