BDRs: BTG inclui Mastercard (MSCD34) e reduz peso de JP Morgan (JPMC34) na carteira de janeiro; veja outras mudanças
O BTG Pactual atualizou sua carteira recomendada de ações internacionais (BDRs) para o mês de janeiro, retirando a Costco (COWC34), após a forte performance em dezembro (+12,2%), e incluindo Ternium (TXSA34), Mastercard (MSCD34) e Simon Property (SIMN34). Além disso, houve também rebalanceamento de alguns ativos.
Segundo o BTG, a Ternium é uma referência na indústria siderúrgica global por seus sólidos resultados operacionais e níveis de lucratividade. “Apesar da contínua tendência de queda nos lucros esperados para o 4T23, continuamos enxergando valor na tese, o que deve ar o desempenho das ações no médio/longo prazo“, afirmam os analistas.
Em relação a Mastercard, o banco aponta que a empresa possui um balanço sólido, com alto índice de rentabilidade sobre o patrimônio líquido (ROE de 175% em 2024, de acordo com o consenso), excelente margem líquida (47% projetado para 2024) e com um modelo de negócios defensivo mesmo diante de pressões inflacionárias.
Já a Simon Property, diz o BTG, possui um balanço robusto, um valuation atraente (11x Preço/FFO), e negocia com um FFO yield de 8,5%, justificando a visão positiva.
Devido à entrada desses ativos, os analistas reduziram em 3% a exposição no J.P Morgan (JPMC34) e na Apple (AAPL34).
Em dezembro, a carteira recomendada de ações internacionais do BTG teve uma alta de 4,5%, performando acima do BDRX (+2,8%), em 1,7%. Desde o início, em julho de 2021, a carteira recomendada apresentou um retorno de 6.2 p.p. acima do BDRX.
Veja a carteira recomendada de BDRs do BTG
- Microsoft (MSFT34): 12%
- Apple (AAPL34): 7%
- Nvidia (NVDC34):7%
- JPMorgan (JPMC34): 7%
- Mastercard (MSCD34):3%
- Caterpillar (CATP34): 5%
- United Rentals (U1RI34): 5%
- Alphabet (GOGL34):12%
- Meta Platforms (M1TA34): 6%
- Tesla (TSLA34):3%
- Amazon (AMZO34): 7%
- Alibaba (BABA34): 5%
- Ternium (TXSA34): 3%
- Exxon Mobil (EXXO34):7%
- Rio Tinto (RIOT34): 5%
- Eli Lilly (LILY34):3%
- Simon Property (SIMN34): 3%
BTG aumenta peso de Petrobras (PETR4) na carteira de dividendos
Em novo relatório sobre sua carteira de dividendos para janeiro, os analistas do BTG Pactual retiraram a SLC Agrícola (SLCE3) e Auren (AURE3) do portfólio recomendado. No entanto, não foi incluída nenhuma nova ação, mas o peso da Petrobras (PETR4) e FL (FE3) foi elevado na carteira.
Veja a carteira de dividendos do BTG
- Itaú Unibanco (ITUB4): 5%
- Vibra Energia (VBBR3):10%
- Copel (LE6): 10%
- Vale (VALE3):15%
- Eletrobras (ELET3): 10%
- BB Seguridade (BBSE3): 5%
- Cielo (CIEL3):5%
- Petrobras (PETR4): 15%
- JBS (JBSS3):5%
- FL (FE3): 10%
- Banco do Brasil (BBAS3): 10%
Assim como a carteira de BDRs do BTG, evolução da carteira de dividendos do BTG superou seu benchmark, crescendo 54,5%, enquanto o IDIV mostrou uma rentabilidade de 48,2% na mesma janela.
