BRF (BRFS3) fará follow-on de até R$ 8 bi; XP vê potencial aumento de posição pela Marfrig (MRFG3)
O Conselho de istração da BRF (BRFS3) aprovou na tarde de segunda-feira (17) uma proposta de oferta subsequente (follow-on) de ações ordinárias e American Depositary Shares (ADSs), segundo fato relevante divulgado nesta terça (18). A proposta foi aprovada por 81,7% dos acionistas presentes (68,5% do total de ações disponíveis, na média).
Ao todo, serão emitidas 270 milhões de novas ações da BRF, com possibilidade de acréscimo de 54 milhões – totalizando 324 milhões de papéis -, caso haja “eventual excesso de demanda que venha a ser constatado no momento em que for fixado o preço por ação”.
As ações, entretanto, não serão disponibilizadas ao público em geral e sua negociação será restrita a investidores qualificados – com mais de R$ 1 milhão investidos -, conforme instrução 476 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Segundo informou a BRF, “a oferta será realizada primeira e exclusivamente para os acionistas, no âmbito da oferta prioritária; e, caso haja ações da oferta (considerando as ações adicionais) remanescentes após o atendimento da oferta prioritária, a oferta será realizada para investidores profissionais”.
O aumento de capital da BRF pode trazer entre R$ 6,68 bilhões e R$ 8,02 bilhões ao caixa da companhia, considerando os valores de fechamento da ações ontem (17), de R$ 24,75.
De acordo com o calendário do follow on, a fixação do preço por ação deve acontecer no próximo dia 1º de fevereiro, e as ações da oferta devem começar a ser negociadas na Bolsa de Valores a partir do dia 3 de fevereiro.
“A [BRF] pretende investir a totalidade dos recursos líquidos obtidos por meio da oferta para reforçar a estrutura de capital da companhia, expandir suas atividades e/ou realizar investimentos estratégicos”, comunicou.
“Adicionalmente, R$ 500 milhões dos recursos da oferta serão destinados ao capital social e o saldo restante dos recursos da oferta serão destinados à formação de reserva de capital da companhia”, completa a empresa.
XP destaca potencial aquisição da BRF pela Marfrig
Apesar das incertezas sobre o futuro da companhia, a XP Investimentos disse que vê como positiva a “formação de uma nova empresa a partir da fusão entre Marfrig (MRFG3) e BRF (BRFS3), principalmente devido às sinergias comerciais positivas”.
Conforme destaca, a emissão de ações abre caminho para a Marfrig aumentar a participação na empresa.
“Atualmente, a BRF está sendo negociada a 5,1 vezes o valor de mercado/Ebitda, abaixo do valor que consideramos justo, de 6,1x o valor de mercado/Ebitda, porém mantemos nossa recomendação neutra devido às incertezas sobre as perspectivas da empresa, a maioria delas não relacionadas aos seus fundamentos”, afirma.
